segunda-feira, 26 de dezembro de 2016

Vantagens de aplicar no Tesouro Direto

Vou na contramão do que disse nosso amigo Bons Dividendos nesse post e vou elencar algumas das vantagens de se investir no Tesouro Direto.

Primeira vantagem: você consegue travar um rendimento real de cerca de 4,5% a.a., através das NTNBs. Lembrando que isso é baseado nas taxas atuais, de 6% a.a., isso já chegou a bater mais de 7,7%.

Segunda vantagem: entendo que os 6% que conseguimos hoje, muitas empresas pagam em debêntures incentivadas, que não pagam IR, porém, o que está em jogo no Tesouro Direto é o risco soberano, o risco do nosso país. Se o nosso país não tiver dinheiro pra pagar os investidores, o que ele faz? Imprime mais dinheiro, simples.
Ah, mas se ele imprimir isso vai gerar inflação. Concordo, e é por isso que a NTNB é um título IPCA +. Se a inflação disparar, se ficar estável, se houver deflação...não importa, você sempre vai ter rendimento real.

Terceira vantagem: prazos extremamente dilatados. Num país sem a menor segurança jurídica, com uma poupança interna fraquíssima e juros muito altos, nenhuma empresa é capaz de fazer nenhuma emissão de dívida que seja superior a 10 anos. Hoje são negociadas NTNBs com 3x esse prazo, com vencimento em 2050.


Quarta vantagem: títulos com cupons semestrais. Nenhum dos investimentos mais seguros (CDB, LCI e LCA) oferece opção de pagamentos semestrais. Pra ter isso, você vai ter que arriscar mais, indo para uma debênture de alguma empresa, assumindo assim o risco dela e de seu setor.

Quinta vantagem: baixíssimos valores para entrar. Com 30 reais você já consegue comprar um título e isso é ótimo para incentivar o pequeno investidor a poupar também.

Sexta vantagem: especulação. No começo desse ano eu comprei uma NTNB que estava pagando IPCA + 7,8%. Em 8 meses ela se valorizou mais de 40%.
Da mesma forma, comprei uma LCA de 3 anos, me pagando 16,25% a.a. Se eu fizesse a marcação a mercado (ver quanto vale hoje) desse título, com certeza sua valorização também estaria muito próxima dos 40% da NTNB, porém, é proibido os bancos fazerem MtM de captações para as pessoas físicas, então vou ter que levar isso ao vencimento da mesma forma.


É claro, vale sempre lembrar que a grande maioria das vantagens se refere às NTNBs, os outros títulos disponíveis (LTN, LFT e NTNF) realmente possuem similares com muito mais vantagens e não vejo muito sentido em aplicar neles.

segunda-feira, 19 de dezembro de 2016

Produtos Bancários - CDB, CDI, LCI, LCA - o que são?

Aqui na blogosfera é muito difícil achar alguém que nunca ouviu falar nesses produtos. Com certeza todos já até investiram neles.

Mas vocês sabem o que são cada um deles?

Todos eles são instrumentos de captação dos bancos, ou seja, é através deles que os bancos obtém grana pra emprestar pra empresas ou pra outras pessoas.

Todos também têm proteção garantida do FGC (órgão criado pelos bancos pra dar mais segurança e credibilidade ao setor. Garante até R$250 mil do investidor se o banco for a falência).

O que os difere são os propósitos de aplicação.

LCI significa Letra de Crédito Imobiliário, então quem investe nela está investindo por tabela no...mercado imobiliário, claro. Então o banco capta sua grana e empresta pra alguém que está financiando o apartamento em 30 anos. Então a LCI tem a garantia do banco emissor, depois tem a garantia do FGC e por último ainda tem a garantia do empréstimo para o qual ele serviu de lastro.

LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio, e possui exatamente o mesmo princípio da LCI.

Por que ambos são isentos de IR? Porque seguindo a política econômica instituída mais recentemente pelo BNDES na gestão do PT, temos que privilegiar alguns setores em detrimento de outros, então tanto o setor imobiliário (que já possui um instrumento de captação, que é a poupança) quanto o agronegócio são beneficiados com seus participantes podendo pegar empréstimos a taxas muito mais baixas do que empresas de setores não escolhidos pelo governo.

CDB e CDI o banco pode investir da forma que achar melhor, nenhum deles possui destinação específica.

E agora com certeza você está se perguntando, "mas calma aí, CDI não é aquilo que remunera o CDB, a LCI e a LCA? Como eu posso investir nisso então?" Aí que tá, você não pode!

CDI significa Certificado de Depósito Interfinanceiro (não, a última palavra não é Interbancário como você sempre imaginou). Como o próprio nome diz, só pode ser emitido por e para instituições financeiras. É como se fosse um CDB onde os bancos aplicam.

O CDI da forma que estamos acostumados a ver (atualmente em 13,66%) nada mais é do que a média das taxas cobradas entre as instituições financeiras nesse produto.

Por isso os bancos grandes querem captar o quanto puderem, pensa só, eles captam nas agências CDBs a 80% do CDI, pegam essa grana, juntam num bolo com mais 200 CDBs desses e aplicam em outro banco qualquer a 100% do CDI.


Melhor negócio do mundo.

sexta-feira, 16 de dezembro de 2016

Trabalhar no Mercado Financeiro dá dinheiro?

Essa é a grande questão de todos que estão de fora. "Pô, como assim não tem dinheiro pra um Audi Conversível, você trabalha em banco", "Férias no Brasil? Mas você não trabalha em banco?".

Eu chegando do trabalho, segundo meus amigos e familiares.

A resposta curta é: sim, pode dar. Mas para a grande maioria das pessoas, sinto lhes dizer, mas não ganham nada além do que trabalhadores comuns de empresas de bens de consumo ou outros tipos de serviços que não o financeiro.

Pra começar, vamos dividir uma empresa do mercado financeiro (pode ser banco, corretora, financeira, mas os bancos são os mais conhecidos e não, não estou falando de trabalhar em agências, mas sim nos escritórios administrativos) em partes. Então teremos:

- Back Office;
- Middle Office;
- Outras áreas (RI, Marketing, Jurídico).
- Tesouraria;
- Comercial.

Aqui já podemos fazer algumas separações:

- Se você quer estabilidade, fique em uma das 3 primeiras áreas;
- Se você não gosta de dinheiro e quer um trabalho monótono, fique na primeira área;
- Se você quer ganhar algum dinheiro, porém não quer assumir muitos riscos nem se expor muito, as 2 seguintes são ótimas escolhas;
- Agora se você quer se expor, correr muitos riscos, atuar em áreas de pressão constante, porém, ganhar muito dinheiro nesse processo, fique nas 2 últimas áreas.

Em geral os bancos pagam sim melhor que as empresas, porém, o que nunca é dito é que também demora-se muito mais para subir de cargo. Então um analista de finanças recém contratado em uma empresa ganhará algo em torno de R$2.500, enquanto que em banco, isso sobe pra cerca de R$4.000 (e se você acha isso absurdo e duvida, procure o salário dos estagiários do Itaú e do Bradesco e depois volte aqui. Voltou? Agora eu te digo que o salário dos estagiários do Bank Of America, do JP Morgan e do Deutsche Bank são cerca de 20% mais altos que os que você viu).

Então, para atingir um nível de sênior em banco, leva-se em média 6 anos, enquanto que em empresas, no mesmo tempo, você já consegue alcançar alguma posição de gestão.

Sabe os filmes americanos que você viu, falando sobre bônus de 1 milhão de dólares e salários anuais de 6 dígitos para recém formados? Esqueça tudo isso, na prática, pouquíssimas pessoas têm acesso a essas coisas.

Tesouraria + Comercial devem representar cerca de 20% dos funcionários de um banco, mas ainda assim ficam com 35% a 40% da folha salarial.

Mas antes de você dar aquela revisada no currículo pra mandar pros bancos querendo trabalhar nessas 2 áreas, já te digo: é difícil, é um clube exclusivo e não basta você apenas ser bom, você deve conhecer as pessoas certas e estar na hora certa no lugar certo. Mas uma vez dentro, você tem emprego garantido em qualquer banco, porque são áreas estratégicas e que possuem um altíssimo nível de conhecimento e grande poder de networking.


E qualquer dia eu faço um post sobre histórias de gastos absurdos dessa galera que eu já ouvi falar...me cobrem!

terça-feira, 13 de dezembro de 2016

Estou vivo!

         Fala galera!

         Depois de sumir por uns 4 meses, estou de volta.
        
         Muita coisa aconteceu nesse meio tempo, a principal delas foi sem dúvida eu ter trocado de emprego. No anterior, há muito as coisas não andavam bem, eu estava há bastante tempo na empresa e não me sentia valorizado. Após alguns meses procurando, finalmente achei uma vaga pra fazer exatamente o que eu fazia antes (e que gosto e entendo).
         Meu patrimônio cresceu consideravelmente e adivinhem só...voltei a investir em ações.
         Enquanto eu estava fora, continuei lendo os blogs de todos e continuei imerso no mundo da independência financeira e foi aí que comecei a ter insights de aumentar minha renda passiva.
         Tudo bem você ter 1 milhão de patrimônio, mas no final das contas o que conta mesmo é seu fluxo de caixa, sua renda passiva mensal. Até é possível fazer isso com renda fixa, comprando diversos títulos de diversos prazos e calculando rentabilidade líquida para saber quanto você pode gastar. Mas não é muito mais fácil pegar os dividendos e saber que você pode gastá-los?

         Bom, como falei agora estou focado em aumentar minhas fontes de renda, estou lendo bastante sobre isso e em breve espero ter outras novidades.
         No próximo post vou tentar falar um pouco sobre o mercado financeiro, afinal esse é o nome do blog e praticamente não falei nada sobre isso ainda kkkk.