Aqui na blogosfera é muito difícil achar alguém
que nunca ouviu falar nesses produtos. Com certeza todos já até investiram
neles.
Mas vocês sabem o que são cada um deles?
Todos eles são instrumentos de captação dos
bancos, ou seja, é através deles que os bancos obtém grana pra emprestar pra
empresas ou pra outras pessoas.
Todos também têm proteção garantida do FGC (órgão criado pelos bancos pra dar mais segurança e credibilidade ao setor. Garante até R$250 mil do investidor se o banco for a falência).
O que os difere são os propósitos de aplicação.
LCI significa Letra de Crédito Imobiliário,
então quem investe nela está investindo por tabela no...mercado imobiliário, claro. Então
o banco capta sua grana e empresta pra alguém que está financiando o
apartamento em 30 anos. Então a LCI tem a garantia do banco emissor, depois tem a garantia do FGC e por último ainda tem a garantia do empréstimo para o qual ele serviu de lastro.
LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio, e
possui exatamente o mesmo princípio da LCI.
Por que ambos são isentos de IR? Porque seguindo
a política econômica instituída mais recentemente pelo BNDES na gestão do PT,
temos que privilegiar alguns setores em detrimento de outros, então tanto o
setor imobiliário (que já possui um instrumento de captação, que é a poupança)
quanto o agronegócio são beneficiados com seus participantes podendo pegar
empréstimos a taxas muito mais baixas do que empresas de setores não escolhidos
pelo governo.
CDB e CDI o banco pode investir da forma que
achar melhor, nenhum deles possui destinação específica.
E agora com certeza você está se perguntando,
"mas calma aí, CDI não é aquilo que remunera o CDB, a LCI e a LCA? Como eu
posso investir nisso então?" Aí que tá, você não pode!
CDI significa Certificado de Depósito
Interfinanceiro (não, a última palavra não é Interbancário como você sempre
imaginou). Como o próprio nome diz, só pode ser emitido por e para instituições
financeiras. É como se fosse um CDB onde os bancos aplicam.
O CDI da forma que estamos acostumados a ver
(atualmente em 13,66%) nada mais é do que a média das taxas cobradas entre as
instituições financeiras nesse produto.
Por isso os bancos grandes querem captar o
quanto puderem, pensa só, eles captam nas agências CDBs a 80% do CDI, pegam
essa grana, juntam num bolo com mais 200 CDBs desses e aplicam em outro banco
qualquer a 100% do CDI.
Melhor negócio do mundo.
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