terça-feira, 24 de outubro de 2017

Ineficiência brasileira - a criação de empregos inúteis

Ao longo da história do Brasil, viramos especialistas em criar empregos inúteis. Então sabem aqueles empregos que a tecnologia vai extinguindo com o passar do tempo, contribuindo pra cortar custos e focar em outros setores? Eles continuam existindo por aqui e temos vários exemplos:

Quem já foi pros Estados Unidos ou pra Europa sabe: lá você mesmo abastece seu carro, as bombas são 100% automáticas e um posto de combustível costuma ter no máximo 2 funcionários, que ficam na loja de conveniência.

Já aqui no Brasil, uma lei sancionada pelo demagogo e parceiro de longa data do Lula, Fernando Henrique Cardoso, proíbe bombas de autosserviço no território nacional.

Qual a consequência dessa obrigatoriedade? Temos hoje cerca de 500 mil frentistas no país custando,  em média, R$2.500 cada um. É óbvio que isso impacta no custo do combustível, então o que vemos é o governo onerando toda a população, visando criar empregos artificiais, de baixíssima necessidade de qualificação e que, em geral, são totalmente dispensáveis.


Olha só, as pessoas de fora têm capacidade de abastecer seu próprio carro!


Outra coisa que se vê muito pouco fora do país são cobradores de ônibus. Não achei dados pro Brasil todo, mas só na cidade de SP são 20 mil cobradores. Se estimarmos um custo médio de 2 mil reais cada um, temos aí um gasto de R$40 milhões por mês. Será que não daria pra baixar a passagem dos atuais R$3,80 pra uns R$3,50?

Além disso, temos diversas profissões que acabaram sendo criadas por necessidade do nosso país, como por exemplo o porteiro, que até existe fora do país, mas que se proliferou no Brasil de uma forma que parece ser alguém essencial, mas que só existe na realidade por causa da violência endêmica que assola o país.

E aí temos as "profissões". No nosso país onde todos têm direitos, mas ninguém tem dever, a omissão do Estado permitiu que pessoas desempregadas, moradores de rua e bandidos criassem seus próprios empregos. Empregos esses, que acabam desestruturando a base da sociedade.

Vamos a um exemplo: no Rock in Rio, uma chef aparentemente famosa foi obrigada a jogar fora 1 tonelada de comida por não atender às exigências da Vigilância Sanitária do RJ. Ela estimou prejuízo de 400 mil reais. Ao mesmo tempo, assim que você saía do evento, via diversas barraquinhas de cachorro quente na rua, sem a menor higiene e totalmente clandestinas. Onde estava a Vigilância Sanitária nessa hora?

O que dizer então dos catadores, passando com aquelas carroças, atrapalhando o trânsito, rasgando sacos e espalhando o lixo por onde passam? Sim, isso também é profissão legalizada aqui no Brasil. Mais uma jabuticaba: coisas que só vemos por aqui.


Cena típica de um carroceiro travando o trânsito.

Mas de todos os exemplos, o que mais me tira do sério é o de flanelinha. Mais comum em grandes centros, um flanelinha nada mais é do que um criminoso com autorização do Estado pra te extorquir.

Acreditem ou não, mas existe uma lei federal de 1975 que regulamenta a profissão de guardador de carro, mediante cadastro prévio. Não consegui achar o nome do bandido que criou essa lei, mas ela foi sancionada pelo então presidente Geisel.

Essa é o fim da picada: o cara te cobra pra, literalmente, ficar olhando o seu carro. Guardando-o do que? Ninguém sabe, mas ainda assim eles se sentem no direito de cobrar por você parar na rua. Já vi de tudo: flanelinha com preço fixo, com plano mensal, flanelinha-manobrista, os que aceitam cartão.



E tudo isso é culpa sua sim. Você não deveria se deixar ser extorquido por um vagabundo que fica o dia inteiro roubando os outros num ponto fixo. Você deveria reagir. Não, não deixe pra lá, é o seu direito de ir e vir que está sendo cerceado, você está sendo ameaçado e roubado em plena luz do dia.

O que está acontecendo é que a liberdade cada vez maior que a própria sociedade está oferecendo a indivíduos que vivem de parasitismo está nos destruindo. Cada vez mais o cidadão de bem é onerado por todos os lados e continua sem esboçar reações, especialmente no campo da política, sem cobrar os vereadores, deputados, prefeitos da sua cidade e votando como se as eleições fossem um Big Brother nacional.

Por isso que somos ineficientes, por isso que tudo que vem de fora é mais barato, por isso que nosso país não consegue exportar nada com valor agregado. Nossa base já está completamente quebrada.

terça-feira, 17 de outubro de 2017

CDB Liquidez Diária - 103,5% do DI

Há alguns dias o Banco Pine passou a oferecer um CDB com liquidez diária a 103,5% do DI.

Para investir nele, basta baixar o aplicativo do banco e fazer o cadastro.

Ótima oportunidade pra rentabilizar melhor a reserva de emergência e uma alternativa pro Sofisa Direto, que muitos já usam há bastante tempo.

terça-feira, 26 de setembro de 2017

Romero Jucá - o político que joga contra o Brasil

Vamos aos fatos:

1) Propõe taxação sobre diversos produtos de investimento

http://www.valor.com.br/financas/4360866/parecer-sobre-mp-altera-tributo-de-investimentos-partir-de-janeiro

Vejam só que proposta mais inútil: ele propôs aumentar o imposto sobre todos os produtos que fomentam o ramo imobiliário nesse país, desde FII, CRI, LCI e até a coitada da LIG que ainda nem tinha sido regulamentada.

Lembrando que o principal propósito da criação das LIGs era obter mais recursos no mercado de imóveis, dada a escassez de crédito que temos acompanhado nos últimos 3-4 anos.

Em resumo: o cidadão queria simplesmente acabar com o sonho da casa própria de todos os brasileiros.


2) Legisla por interesses próprios

https://brasil.elpais.com/brasil/2016/05/23/politica/1464031365_583264.html

Essa é sensacional:

"Jucá tem em seu currículo um projeto de lei que regulamente a mineração em terras indígenas. A proposta foi duramente criticada por ambientalistas e pelas comunidades nativas, e alguns acusaram o peemedebista de legislar em causa própria, já que sua filha Marina Jucá é sócia da Boa Vista Mineração, que em abril de 2012 solicitou ao Governo autorização para extrair ouro em terras indígenas."

3) Você ficou desempregado com a crise? Está endividado? Problema é seu

https://g1.globo.com/politica/noticia/juca-diz-que-r-2-bilhoes-nao-e-demais-para-se-ter-democracia-no-brasil.ghtml

A primeira proposta do nosso amigo foi de destinar R$3,5 bilhões pro tal fundo parlamentar, mas essa frase dele eu achei demais:

"Agora, R$ 2 bilhões não é demais, ainda mais se abrindo mão de dotações do Congresso, não é demais para se ter democracia no Brasil”


Certinho, 2 bilhões hoje em dia não valem mais anda.

4) Atua contra os interesses do país

http://www1.folha.uol.com.br/poder/2016/05/1774018-em-dialogos-gravados-juca-fala-em-pacto-para-deter-avanco-da-lava-jato.shtml

Áudios ridículos, falando em estancar a sangria e parar a operação Lava Jato onde está.

Um perfil rápido dele:

Senador desde 1994, cumprindo atualmente o 3º mandato, todos por Roraima, já foi acusado de desviar verba da assistência social desse Estado e de desviar dinheiro de obras de construção civil também do mesmo lugar.

Foi exonerado do cargo de Ministro da Previdência Social em 2005.

Pediu exoneração do cargo de Ministro do Planejamento em 2016, depois da divulgação do áudio acima.

E ainda assim - e essa é a melhor parte de todo esse post, nas eleições de 2010:

- o Romero Jucá foi o senador mais votado de RR;

- a sua então esposa foi a deputada federal mais votada do RR;

- o filho dele foi o segundo deputado estadual mais votado, também no RR.

E em 2016, a hoje ex-esposa dele foi eleita prefeita de Boa Vista.

Está aí um caso típico do Brasil: apesar de o político ter diversos casos de escândalo de corrupção e desvio de verbas, o povo continua o elegendo e pior, elegendo os seus parentes. Aí um cara desses vai pra política nacional, onde consegue fazer mal ao país inteiro de uma só vez.


Tudo porque sua família controla um estado inteiro, assim como a família Sarney controla o Maranhão.

quarta-feira, 20 de setembro de 2017

Déficits até 2020 vão reverter o superávit de toda a Meta Fiscal

Há uns meses tivemos a péssima notícia de que o governo havia proposto uma piora generalizada nos resultados primários até 2020.

Pois bem, o Congresso aprovou os resultados e agora é oficial: devemos ter grandes rombos nas nossas contas até 2020, ou seja, não apenas abrimos mão de conseguir atingir a meta nesse ano (que já era bem negativa, de R$139 bilhões), como já chutamos o balde e admitimos um acúmulo de meio trilhão de reais de déficit entre 2017 e 2020.

Pra termos uma ideia do tamanho do estrago, desde 1997 até 2013, tivemos um superávit primário acumulado de R$800 bilhões. De 2014 a 2020, contando com as novas previsões, estima-se um déficit primário acumulado de R$820 bilhões.

"Ah, mas e daí que o governo gasta tudo isso?"


Quando um governo gasta mais do que arrecada, ele se financia através da emissão de títulos de dívida, como o Tesouro Direto. E qual o grande problema disso?

Primeiro que quem financia o governo vai cada vez mais exigindo taxas maiores, afinal está emprestando pra um país cada vez mais endividado. A consequência disso é um aumento na taxa básica de juros, que vai minando a atividade econômica do país.

Segundo que, uma hora, após sucessivos déficits como é o nosso caso, ninguém mais quer emprestar dinheiro e aí o governo tem que financiar seus gastos imprimindo mais moeda, o que gera inflação, a grande vilã da economia.

Então é basicamente essa a herança que temos dos anos de governo do PT e, especialmente do governo Dilma, que nos atrasou economicamente em pelo menos uns 10 anos: gastos obrigatórios extremamente altos e receitas decrescentes, devido ao tombo absurdo do nosso PIB nos últimos anos.

sábado, 9 de setembro de 2017

LIG - novo produto financeiro

O CMN finalizou a regulamentação do mais novo produto financeiro do mercado brasileiro: as Letras Imobiliárias Garantidas.

Principais pontos:

1) isentas de IR para PF;

2) remuneração poderá ser sobre o CDI, prefixada ou atrelada a um índice (IPCA, IGPM);

3) o texto não menciona garantia do FGC;

4) as garantias seriam o banco emissor e, em caso de falência do mesmo, os empréstimos que lastreiam a LIG.

Então basicamente o novo título será uma CRI com mais segurança ao investidor, já que em caso de quebra do banco, o investidor não entra em nenhuma fila para receber o que tem direito, simplesmente passa a deter os recebíveis dos empréstimos que o banco fez.

Ela foi criada pra ser mais um instrumento voltada a captação imobiliária, já que, dado os preços ridículos de imóveis no Brasil, os atuais instrumentos já não estão mais dando conta da demanda de crédito, o que causa um aumento no spread bancário e uma dificuldade maior pra conseguir um financiamento pra casa própria.

Um conhecido meu foi no Itaú e na Caixa tentar financiar um imóvel de R$500 mil. O salário dele é de R$7 mil. Ambos os bancos exigiram que ele desse uma entrada de 70% do valor do imóvel. Ele perguntou quanto precisaria ganhar pra financiar 80% do valor e disseram pra ele: R$25 mil.

Quantas pessoas ou famílias vocês conhecem com uma renda dessas? Ninguém mais está conseguindo financiar nada, então acredito que o novo produto vem em boa hora, mas espero que tenha remunerações de acordo, pois não adianta nada lançarem pra ser igual aos CRIs, com taxas abaixo de muitas LCIs e risco muito maior.

Pra ser interessante, acredito que a LIG deveria pagar algo entre 97~101% do CDI.

segunda-feira, 26 de junho de 2017

Garde D'artagnam reabriu!!

Impressionante como as coisas acontecem ao mesmo tempo.

Em janeiro eu podia escolher entre o Adam Macro ou o Garde Dartagnam.

Depois de fazer uma análise bem minuciosa sobre os 2, acabei optando pelo da Adam, mas com muita certeza de estar deixando de aplicar num fundo de primeira qualidade.

Pois bem, agora a Adam está pra lançar um fundo novo, o Strategy, no mesmo instante que o Dartagnam está reabrindo pra captação.

São fundos com ticket de entrada bem alto, então não dá pra entrar nos 2.

Pois bem, vou aplicar no Dartagnam dessa vez, até pra fazer uma diversificação de gestor. Seguem informações do fundo:

Entrada mínima: 50k
Objetivo: CDI + 5-7,5%
Rentabilidade histórica: 70% ou 146% do CDI em 3 anos e meio
Patrimônio atual: R$3,5 bi

Enfim, sigo na busca por alternativas de investimento que me possibilitem manter minha média esperada de rentabilidade de 10% a.a.. Com a queda da taxa de juros isso está cada vez mais difícil, então o jeito é arriscar um pouco mais.

Os fundos multimercados não estão indo bem nesse ano, o próprio Adam Macro é um exemplo, pois desde que eu apliquei, em janeiro, ele rendeu míseros 1%, porém, tudo isso se deve ao momento turbulento do país, com acontecimentos inesperados a todo instante.

Tenho certeza que quem tiver paciência e mantiver fundos de qualidade por uns 10 anos, vai pelo menos triplicar seu patrimônio.

quinta-feira, 22 de junho de 2017

Novo Fundo - Adam Macro Strategy

Dia 30/06 começa a captação no novo fundo da Adam Capital.

Os 2 principais fundos da casa hoje já estão fechados para novas captações.

O diferencial do Strategy em relação aos outros é que ele não terá atuação no mercado de juros locais (o principal fundo da casa, o Adam Macro, foi fechado justamente por já ser grande demais pro nosso mercado).

Uma ótima notícia é que ele será tocado pelo Márcio Appel, não sendo delegado a outras pessoas como nos fundos da Verde Asset.

A princípio a volatilidade será um pouco alta, tornando-o um fundo mais arriscado.

Ticket de entrada é 50k.

Mas enfim, dado o histórico do gestor e a nossa crise sem fim, acho uma ótima ideia um fundo top focado no exterior. Vou entrar com certeza.

quarta-feira, 24 de maio de 2017

JBS e o papel de trouxa do brasileiro

Uma semana depois do escândalo que mexeu com a política brasileira, já temos muitas outras informações, o que nos permite fazer uma linha do tempo sobre o ocorrido:

- Março/2017 - os bandidos Wesley e Joesley Batista decidem fazer delação premiada. Os termos do acordo: multa de R$250 milhões parcelada em 10 anos, sem prisão e com direito a sair do país quando bem entender;

- Abril/2017 - os mesmos bandidos vendem R$300 milhões em ações da JBS, sem comunicar o mercado;

- 16 e 17 de Maio - a JBS e o Banco Original, que fazem parte do mesmo grupo, compram uma porrada de dólares;

- 17 de Maio - depois do fechamento do mercado, o Lauro Jardim solta uma notícia dizendo que o presidente Michel Temer incentivou que Joesley mantivesse o pagamento de propina pro Cunha ficar quieto;

- 18 de Maio - como era esperado, o dólar sobe pra caramba e a ação da JBS despenca;

- 18 de Maio depois do fechamento do mercado - o áudio, apesar de grave, não é tudo que era imaginado.


Diante dessa sequência, ficam algumas perguntas:

1) Quando o jornalista Lauro Jardim vai ser investigado? 

Muito engraçado a JBS resolver se encher de dólares bem na véspera da divulgação do áudio incriminando o atual presidente, não?

2) Que porcaria de acordo de delação premiada foi esse?

Esse é o verdadeiro escândalo nessa bagunça toda. Só o lucro da JBS (uma das empresas do grupo J&F) foi de R$376 milhões em 2016. Os caras pegaram "emprestado" do BNDES mais de 15 BILHÕES de reais.
Isso só falando do financeiro direto, sem contar ajudas em projetos de lei, investigações barradas.

E aí, enquanto o país pega fogo por aqui, o bandido está assistindo tudo do seu apê de 30 milhões de dólares em Nova York, pago, obviamente, com o seu dinheiro.

3) Pra que serve a CVM?

Que todos deitam e rolam por aqui e o mercado de capitais brasileiro não é sério, isso todos sabemos, mas então por que manter um órgão desses, ao custo de R$300 milhões/ano se não é pra fiscalizar nada?

Alguns dados interessantes dessa autarquia:

A maior multa aplicada foi de R$260 milhões, em 2008, pro Edemar Cid Ferreira, que desviou R$3 bilhões. Em 2011 ele continua vivendo com 200 mil reais mensais, oriundos de patrimônio oculto no exterior: http://economia.estadao.com.br/noticias/negocios,condenado-ex-banqueiro-edemar-da-r-30-mil-por-mes-a-ex-mulher,76065e

A maior multa que realmente foi paga, foi do Credit Suisse, de engraçados R$16 milhões, por insider numa operação onde ela prestou consultoria pra mudanças organizacionais na Embraer e, em seguida, entrou comprando ações da empresa, que mais tarde se valorizariam absurdamente.

Em cinco anos, CVM aplicou R$1,149 bi em multas, mas arrecadou apenas R$19,4 milhões
https://oglobo.globo.com/economia/em-cinco-anos-cvm-aplicou-1149-bi-em-multas-mas-arrecadou-apenas-194-milhoes-9350355

Resumindo, um órgão completamente inútil, reativo e incapaz, que só atua em casos de escândalo público e com multas irrisórias frente aos valores obtidos ilicitamente.

4) Pra que existe o tal do BNDES?

Um organograma rápido: o Tesouro Nacional capta dinheiro pagando a taxa Selic (até outro dia estava em 14,25%) e aí repassa pro BNDES emprestar isso pra JBS, Vale, Klabin, B2W, Lojas Americanas e BRF a taxas ínfimas.
Alguns exemplos de taxas cobradas nos maravilhosos negócios do BNDES:
- BRF, R$800 milhões a 2,5% ao ano;
- Votorantim, R$650 milhões a 3% ao ano;

Isso gera uma distorção absurda de mercado e é um dos responsáveis por essas taxas de juros estratosféricas que tivemos e ainda temos.

https://economia.uol.com.br/noticias/bloomberg/2015/06/10/empresas-de-bilionarios-brasileiros-receberam-apoio-do-bndes.htm

Isso fora os empréstimos para obras fora do nosso país, que entre 2006 e 2014, foram maiores do que os empréstimos internos!

http://www1.folha.uol.com.br/mercado/2016/06/1777284-financiamento-do-bndes-as-obras-no-exterior-e-maior-do-que-o-feito-no-pais.shtml

5) E por último, como é possível que ainda estejam soltos Lula, Dilma, Temer e Aécio? São diversas provas materiais, áudios e depoimentos incriminando explicitamente os 4.

A questão é bem simples: enquanto os 4, que representam em carne e osso tudo o que há de ruim no nosso país, não forem presos, não existe credibilidade pro nosso país.

As reformas trabalhista e da Previdência podem até resgatar o país no curto prazo, mas enquanto não acabarmos com a impunidade, os problemas voltarão.

Daqui 10 anos estaremos tendo as mesmas discussões sobre novas formas de onerar a população, pois, da mesma forma que as reformas vão abrir brechas e ajustar o orçamento, vão trazer novamente aquele clima perigosíssimo de que "o país está indo muito bem", que é terra fértil para corruptos.



E pra finalizar, segue lista das marcas e empresas que fazem parte do grupo J&F:

- Friboi;
- Swift;
- Alpargatas (Havaianas e Osklen);
- Vigor;
- Banco Original;
- Seara;
- Flora (Minuano).

Se for possível, evitem produtos dessas marcas, pois já financiamos corruptos demais com os nossos impostos.

quinta-feira, 6 de abril de 2017

Poupança - a única solução para o Brasil

Recomendo muito que vocês leiam esse excelente artigo.

Em resumo, é a velha teoria básica de economia: Investimentos = poupança interna + investimento estrangeiro.

Nossa crise atual deve-se, em grande parte, à estupidez de um governo populista que, ao encontrar o país em seu melhor momento histórico, resolveu incentivar o consumo ao invés de melhorar a infraestrutura do país (entenda como um conceito amplo, que engloba qualificação da mão de obra, logística, saneamento, energia).

A questão é simples: nós tínhamos um determinado potencial de crescimento, dada as nossas condições de investimento, produtividade, etc. O que o governo fez foi antecipar todo esse potencial para o agora. É por essa razão que víamos taxas de crescimento chinesas por aqui.

Acontece que, como eu disse, antecipamos nosso potencial, ou seja, estávamos operando no limite, até que tudo começou a se desmantelar, especialmente por causa das inúmeras denúncias de corrupção (quebra de confiança do mercado), mas também porque a população já estava altamente endividada, o que fez com que os bancos parassem de emprestar dinheiro.

E tudo isso vem da falta de poupança interna brasileira.

Como um país cresce sustentavelmente? Aumentando sua produtividade.

Como se aumenta a produtividade? Através de investimentos, fácil acesso ao capital e capital barato.

Como se investe? Através da poupança interna.

Como exemplo, vamos supor 2 países com exatamente o mesmo PIB. O país A tem uma taxa de poupança interna de 50%, enquanto o B tem 10%. Por ter muito menos capital disponível, vários projetos de pessoas dentro do país B são rejeitados, ou seja, existe uma restrição de capital. E para aqueles projetos que conseguem passar da fase de encontrar capital, a segunda parte é ainda mais difícil, pois deve-se arcar com os juros absurdos dos empréstimos.

Enquanto isso, no país A, as pessoas poupam muito, por consequência, os bancos pagam menos pelo dinheiro delas, mas também emprestam muito mais facilmente e a juros mais justos. E não são apenas através de bancos que são feitos os investimentos...quando uma pessoa compra uma debênture, ela está investindo numa empresa. Quando uma pessoa desiste de deixar seu dinheiro aplicado, pois está rendendo apenas 4% ao ano e vai abrir uma lojinha que vai lhe render 10% ao ano, ela está investindo e além disso, está contribuindo com a economia do país, empregando pessoas, aumentando a oferta do produto ou serviço oferecido, o que implica em queda de preços para os consumidores.

Sabendo disso, vejam essa reportagem:

http://oglobo.globo.com/economia/taxas-de-investimento-poupanca-atingem-menor-nivel-em-seis-anos-21023756


"Em 2016, a taxa de investimento recuou para 16,4%, após ter ficado em 18,1% no ano anterior. Já a taxa de poupança passou de 14,4% para 13,9%."


Como efeito de comparação, a taxa de poupança interna da China é de 50%.

E vejam esse gráfico, que ilustra perfeitamente nossa herança maldita:


Ou seja, ainda estamos ferrados por um bom tempo...nossa taxa de investimento hoje voltou a níveis de 2003, em relação ao PIB. Por isso, se não houver nenhum fator fora da curva, como um boom nos preços das commodities de novo, acredito que só devemos voltar a crescer consistentemente e retornar níveis de desenvolvimento de 2012, lá pra 2021.

De qualquer forma, isso mostra como é importante poupar. Quando fazemos isso, não estamos apenas nos ajudando a chegar mais próximos da independência financeira, estamos também ajudando o país a se desenvolver, estamos ajudando o dono daquela mercearia de bairro que quer expandir seus negócios, estamos ajudando aquele cara que teve uma ótima ideia, mas tem zero grana, enfim, estamos dando mais oportunidade às pessoas.

quarta-feira, 15 de março de 2017

Reforma da Previdência - Minha opinião sobre os principais pontos

Assunto mais comentado do país nos últimos dias, é bem simples se posicionar sobre a Reforma da Previdência. Segue a lista de quem é contra essa reforma:

- PT
- Lula
- CUT
- MTST
- OAB
- Sindicato dos Bancários
- Sindicato dos Professores
- PSTU
- Rede


Mas ainda assim, não significa que devemos concordar com tudo que ela propõe, muito pelo contrário...por isso, segue minha opinião sobre os principais pontos:

1) Aumento da idade mínima de aposentadoria, para 65 anos

Justo, o brasileiro está vivendo mais, então a aposentadoria deve seguir essa tendência, senão ficará inviável no médio prazo.

2) Aumento do tempo mínimo de contribuição, de 15 para 25 anos

Achei um número muito alto, 20 anos estaria de bom tamanho.

3) Igualar as regras para homens e mulheres

Uma das maiores injustiças da Previdência finalmente vai ser corrigida. Até hoje ninguém havia conseguido dar uma justificativa plausível do porquê, apesar de ter expectativa de vida 7 anos maior, as mulheres ainda assim poderiam se aposentar 5 anos antes.

4) Saída dos professores do regime de aposentadoria especial

Mais uma injustiça sendo corrigida. Já é a categoria profissional com as maiores férias de todas (de longe...de muuuito longe) e ainda assim tinham direito de se aposentar antes? Mais um absurdo que a Reforma deve consertar.

5) Saída da polícia civil e da polícia federal do regime de aposentadoria especial

Injustificável, principalmente pelo fato da polícia militar e dos bombeiros terem continuado no regime especial (o que pra mim é justo, por serem atividades de alto risco). Isso precisa ser revisto.

6) Fim das pensões integrais

Também concordo. Inclusive tenho casos na minha própria família em que a esposa NUNCA trabalhou e mesmo assim recebe a aposentadoria integral do marido que morreu. Injustiça completa e ainda acho que a regra atual de manter 50% do benefício é branda demais. Por mim isso tinha que ir diminuindo ao longo dos anos, até acabar.

7) Início da contribuição previdenciária para trabalhadores rurais

Vejam só que beleza: você nunca contribuiu com um centavo para a Previdência, mas ainda assim tem direito de se aposentar com 60 anos (homens) ou 55 anos (mulheres). Pois essa é a atual situação (absurda) dos trabalhadores rurais. Na nova proposta, eles passariam a contribuir com uma alíquota de 5%.

8) Mudança da idade do LOAS de 65 para 70 anos

LOAS é um programa que garante um salário mínimo para pessoas com deficiência ou em situação de pobreza. Mesmo sem NUNCA terem contribuído para a Previdência.
Sou contra essa vinculação de um programa assistencial com a Previdência dos Trabalhadores, justamente porque está dando benefícios pra quem nunca contribuiu. Obviamente isso tem impacto direto em todos que contribuíram durante toda a vida, reduzindo assim seu benefício a receber.
Porém acho a iniciativa importante, então deveria ser criado um programa do governo específico para este fim.

domingo, 5 de fevereiro de 2017

Ir de bike pro trabalho - Um poderoso aliado na IF

Ir de bicicleta ao trabalho te proporciona 2 benefícios em um. Primeiro que você não gasta absolutamente nada com isso e segundo que funciona como uma academia ao ar livre (também de graça).

Então sabe como você vive falando que não tem tempo nem dinheiro pra ir malhar na academia? Problema resolvido!


Estacionamento de bike em Amsterdã, capital mundial das bicicletas.


Bike x Transporte Público

Vamos pegar como exemplo a cidade de SP, onde atualmente o transporte público custa R$3,80. Então, 3,80 ida + 3,80 volta por 21 dias úteis no mês te dá um gasto total mensal de R$160. Ou um gasto anual de R$1.920. Já imaginou você poder investir esse dinheiro?

Isso sem nem contar o valor de uma academia

Claro que usar diariamente a bike também traz gastos, então seria bom provisionar uns R$15 mensais para manutenção, troca de pneu e compra de itens de segurança, como lanterninhas dianteira e traseira e capacete.

Dicas pra usar a bike

Já até imagino que as primeiras desculpas serão em relação a não ter um chuveiro no trabalho. Ok, realmente ninguém merece passar o dia inteiro com aquele suor seco no corpo, então seguem algumas dicas simples em relação a esse problema:

1)   Não pedale rápido, vá com calma, sem se apressar;
2)   Se possível, chegue mais cedo ao trabalho, quando o sol tende a estar bem mais ameno (antes das 8:30);
3)   Não vá com a roupa de trabalho, para pedalar use roupas leves e bem ventiladas (não esqueça do protetor solar) e leve uma troca numa mochila;
4)   Leve água;
5)   Leve sempre um kit higiene, com perfume, desodorante e escova de cabelos.

"Pô Trabalhador, mas eu moro a 65 km do meu trabalho".

Então a solução é bem simples, ou troca de emprego ou troca de casa.

Tudo bem, morar nas cidades menores, próximas aos grandes centros têm suas vantagens, como uma maior tranquilidade e um custo de vida menor, mas qual o preço que você vai pagar pra ter isso? Acordar todo dia as 6 da manhã para estar no trabalho as 9h? Sair do trabalho as 18h pra chegar em casa as 20h30? Me desculpem, mas isso não é vida.

Se existe uma convicção que eu adquiri ao longo do tempo foi a de morar o mais próximo possível do trabalho, pois você perderá menos tempo nos deslocamentos. Tempo útil, que você poderia usar para ir na academia, fazer um curso de inglês ou simplesmente estar com a família.

Uma coisa que não recuperamos é o tempo, então procuro fazer pequenas coisas que podem me poupar tempo e ir de bike trabalhar é uma delas, pois no mesmo tempo em que eu estaria preso no carro/metrô/ônibus sem fazer nada, eu estou me exercitando em cima de uma bicicleta, só aí já economizo a grana da academia, gasolina, estacionamento e ainda cuido da minha saúde numa tacada só.

Outras vantagens


Benefícios da bike.


Uma outra grande vantagem é a falta de stress. Quando você se exercita, seu corpo produz endorfina, o que gera uma sensação de bem estar, então você não se estressa e ainda chega melhor no trabalho.

Já fiz o teste, quando vou de carro chego meio rabugento, só ligo a máquina e começo minhas tarefas, quando vou de bike fico bem mais feliz, mais sociável e ainda fico mais produtivo.

Sem contar todas as paisagens que você consegue ver, coisas que nunca veria andando no modo zumbi dentro de um ônibus ou de um carro.

Outra coisa é que você aprende a viver sem precisar de gastos.

A  Independência Financeira e a frugalidade estão diretamente relacionadas, sendo que quanto menos dinheiro a pessoa se acostuma a gastar, mais facilmente ela atingirá a IF.

Tirando alguns poucos privilegiados (leia-se pessoas esforçadas, pois nada vem de graça), pra grande maioria de nós, viver de renda não significa gastos altíssimos, significa apenas manter o atual padrão de vida minimalista.

Então se você se acostuma a se deslocar pela cidade sem necessariamente gastar dinheiro, ponto pra você! Já está mais um passo a frente na sua IF.

Questão da segurança

Claro que também possui suas desvantagens, como por exemplo ser impossível haver uma ciclovia que comece na porta da sua casa e termine no seu trabalho, o que implica, inevitavelmente, em compartilhar espaço tanto com pedestres quanto com carros.

E essa é uma briga eterna...um quer ocupar mais espaço que o outro.

No meu percurso eu estimo que faça entre 15 e 20% fora de ciclovias e tive um único susto, que foi um carro passando no farol vermelho no mesmo momento que eu estava atravessando a pista...sorte que eu estava atento e acabou não acontecendo nada.

Conclusão

Não, não sou nenhum idealista de um mundo em que todos usam bicicleta, e, apesar de saber dos diversos impactos positivos que deslocamentos dessa forma possuem, ainda tenho meu carro e o acho muito necessário e não pretendo ficar sem carro nunca.

Só acho que ele tem hora e local pra ser útil e com certeza isso não é pegando trânsito na ida e na volta do seu trabalho, gastando uma grana ferrada em estacionamento e gasolina.

Nova lei na cidade de SP

Aliás, entrou em vigor uma lei, na cidade de SP, que visa estimular o uso da bike pra deslocamentos diários, pagando uma grana pro ciclista que deixar de utilizar o transporte público ou o carro. Mais detalhes aqui.


Considero uma ótima iniciativa, mas faltam diversos detalhes de como isso vai funcionar, sem contar que a divulgação foi péssima e a grande maioria da população nem sequer tem ideia dessa lei.

sexta-feira, 27 de janeiro de 2017

Em qual Fundo de Investimento eu apliquei e por quê

Como já comentei aqui, a atual conjuntura econômica está forçando todos os investidores a saírem de sua zona de conforto.

As nossas altíssimas taxas de RF já são parte do passado - a expectativa é que na próxima reunião do Copom (dias 21 e 22 de fevereiro) a Selic já caia mais 0,75%, chegando a 12,25%.

Sendo assim, comecei a buscar fundos que pudessem manter uma boa rentabilidade em meio a todo esse cenário.

Depois de muitas análises, cheguei em 2 fundos, de perfis bem parecidos, porém com algumas diferenças:


1) ADAM MACRO II FIC FI MULT


Fundo gerido pela Adam Capital, criada por Márcio Appel e André Salgado.

O André Salgado foi diretor das corretoras do Safra e do Santander.

Agora o Márcio Appel é um fenômeno, foi o gestor do Safra Galileo por 7 anos, onde obteve um retorno médio de CDI + 7% a.a. Sim, apesar das nossas taxas de juros pornográficas, o cara ainda conseguiu superá-las em 7%....e isso em média, durante 7 anos, ou seja, resultados extremamente consistentes.

Pro Adam Macro II, sua meta estipulada de rentabilidade são os mesmos CDI + 7%, pra mim está ótimo.

O fundo tem 9 meses e rendeu, até hoje, 22,43%.

O que pesa aqui é o tíquete de entrada de R$50 mil. Mas olhando por outro lado, só a título de informação, o tíquete de entrada no Galileo é de R$500k, ou seja, o fundo da Adam Capital exige 10x menos capital pra entrar.



Rentabilidades 2016. Em azul o fundo, em preto o CDI.


Dos 9 meses que o fundo está operando, NENHUM mês veio negativo e, contando com Janeiro, cujo rendimento já está em 5%, são 7 meses superando o CDI.

Taxa de administração: 2%
Taxa de performance: 20% sobre o que exceder o CDI

2) Garde D'Artagnan FIC FIM


A Garde foi fundada por Carlos Calabresi e Marcelo Giufrida.

Ambos trabalharam juntos no BNP Paribas, o Calabresi mais voltado para as áreas de negócio e o Giufrida cuidando de toda a Asset.

O D'Artagnan é bem mais velho que o Adam Macro, já tendo 3 anos completos.

Desses 3 anos, em todos eles bateram o CDI, sendo que, dos 37 meses em operação, apresentaram retorno negativo em apenas 2 deles.

Desde o início, tem um retorno de 67%, contra 45% do CDI no mesmo período.

A meta de rentabilidade fica entre CDI + 5,5% a 7%.

Pra entrar você tem que desembolsar no mínimo R$50 mil, mesma coisa do Adam.

Taxa de administração: 2%
Taxa de performance: 20% sobre o que exceder o CDI

Abaixo a tabela de retornos do fundo:





Mas afinal, em qual deles eu apliquei?

No final preferi aplicar no Adam Macro.

Pesou o histórico maior do gestor e a própria reputação do Márcio Appel. Uma coisa que eu levei em conta, embora totalmente secundária e sem muito significado, foi a idade dos gestores.

Sabemos como fundos de investimento em geral são dependentes de seus gestores, então os 43 anos do Márcio pesaram pra mim, pois significam que ele ainda tem muitos anos de estrada pela frente.

Mas pra ficar registrado, espero entrar em algum fundo da Garde também. Por melhor que o gestor seja, você nunca deve ficar investido apenas nele, então eu penso em investir na Garde como forma de diversificação e pra pegar alguns movimentos macroeconômicos que por alguma razão o Adam Macro não pegou.

MAS ATENÇÃO

Ambos os fundos estão abertos a captação, mas ambos os fundos vão fechar nas próximas semanas.

O Garde D'Artagnan já estava fechado e reabriu agora, mas deve fechar nos próximos dias.

E o Adam Macro está próximo da meta de captação do gestor, então em no máximo um mês deve fechar também. Saiba mais sobre nesse link.


Aproveitem!

quarta-feira, 25 de janeiro de 2017

Movimentações na Carteira - Janeiro/17

Estou fazendo umas mudanças na minha carteira, sendo que destaco 2 principais:

1) Venda de algumas NTN-Bs que eu já tinha adquirido há mais de 2 anos.

Fiz isso primeiro porque, como eu falei, já estava na alíquota mínima do imposto de renda (15%).

Segundo porque elas estavam bem valorizadas, devido aos últimos 2 anos terem sido de inflação alta e também pela recente queda brusca nos juros futuros.

E terceiro, pra fazer caixa pra conseguir realizar o segundo item.

2) Aloquei toda a grana das vendas + o aporte mensal e mais uma grana que tirei do meu colchão de segurança na entrada em um fundo de investimento.

Aliás, ô tíquete de entrada salgado!

Fiz isso simplesmente porque o cenário mudou, não vai mais ser possível conseguir retornos de 14% a.a. na carteira sem correr riscos.

Tenho uma meta de manter a rentabilidade da minha carteira sempre acima de 10% a.a. E só pra mostrar o quão complicado isso vai a partir do final desse ano...os grandes bancos já estão prevendo uma Selic de 9,5% em Dezembro.

Com essa Selic, o CDI fica em torno de uns 9,35%, ou seja, estamos falando de conseguir uma rentabilidade líquida de 107% do CDI.

Se alguém souber de alguma coisa que pague isso sem risco (sem Boi Gordo, Telexfree) me avise por favor!


Enfim, por enquanto é isso...daqui uns dias pretendo detalhar a escolha do fundo.

quarta-feira, 18 de janeiro de 2017

Inversão de valores: Pichações

Vocês devem ter ouvido falar nos últimos dias que o novo prefeito de São Paulo iniciou uma nova operação na cidade, chamada "Cidade Linda".

Pois bem, o propósito é literal, ele quer transformar a cidade totalmente abandonada que herdou de um dos piores prefeitos da história da cidade, o Haddad, em algo no mínimo tolerável.

Começou com corte de grama, pintura de meio fio, limpeza de calçadas, enfim, coisas pequenas...até que chegou nas pichações.

E qual não foi a surpresa geral quando ele começou a limpar as pichações? Óbvio, muitas e muitas reclamações...na hora a turma do "quanto pior, melhor" já começou a agir.

O que mais li como um argumento contra essa limpeza foi que o prefeito estaria tirando a voz do povo, que a pichação é uma forma de se expressar através da arte.

Vejam só como esse prédio ficou muito mais bonito com a arte das ruas.

Vejam esse vídeo, retrata com perfeição como são quase todos os pichadores:



É surreal.

E na boa, pichação, grafite, não importa o nome que deem pra isso, se você não tem autorização pra fazer, é crime, não tem nada de arte. Sou 100% a favor da nova proposta do prefeito, de destinar alguns locais pra que quem quer fazer isso, faça sem causar danos ao patrimônio público.

São pequenas coisas, pequenas atitudes e gestos, como uma parcela relevante da população defendendo vagabundos que saem por aí sujando não apenas o patrimônio público, que já seria ruim o bastante, mas também o patrimônio privado...aquele mesmo que o pequeno comerciante mantém, onde a senhora aposentada mora ou então naquele restaurante que emprega 8 pessoas.


Essas coisas que me deixam pessimista com o futuro desse país...mas ao mesmo tempo esse caso me deixou otimista, pois eu diria que 90% da população apoiou a iniciativa e isso representa algo bom.

É a população de bem, trabalhadora, erguendo sua voz e dizendo aos vagabundos de plantão que o país não é deles, que não é essa baderna toda que estão querendo fazer parecer.

domingo, 15 de janeiro de 2017

Top10 - Melhores Filmes do Mercado Financeiro e Negócios

Aqui estão os que eu considero os 10 melhores filmes de finanças/business, com um bônus de 2 filmes ao final:

1) A Grande Aposta





Disparado o melhor filme da lista, conta em detalhes o que aconteceu durante a crise de 2008 e como um grupo de pessoas acabou ganhando muito dinheiro com ela ao não se deixar levar pelo otimismo do mercado, ter pensamento crítico e analisar os dados disponíveis sem nenhum viés.

      2) Wall Street: O Dinheiro Nunca Dorme




Continuação do Wall Street original, que também está na lista, considero essa sequência muito melhor, até por ser mais atual e retratar o que vivemos hoje.

3)   O Lobo de Wall Street



Além das histórias sensacionais de uma vida dos sonhos, no filme fala-se bastante sobre conceitos financeiros, mas principalmente, sobre como fazer vendas, uma qualidade que todos deveriam ter.
Apesar de abusar muito de cenas fortes e de baixarias, ainda o considero um dos melhores filmes do gênero. 
Fez tanto sucesso no Brasil que em 2015 o Jordan Belfort veio pra cá cobrando 2 pau na palestra.

4)   Wall Street - Poder e Cobiça





Conta a história de um novato na Bolsa que consegue trabalhar diretamente para seu ídolo, mas ele acaba descobrindo a parte suja do Mercado.

5)   Boiler Room





Trata-se de uma corretora que recruta jovens gananciosos e loucos pra ganhar dinheiro pra vender ações para pessoas comuns. O filme foi baseado na vida do Jordan Belfort. Sim, o Lobo de Wall Street, mas tem muito menos baixarias.

6)   Margin Call





Último filme que eu cito da crise de 2008, prometo kkk. Esse é legal porque fala bastante dos bastidores dessa crise, mas é um filme bem paradão, então se curte algo mais dinâmico, pode ir direto pro próximo.

7)   Enron: The Smartest Guys in the Room





Conta toda a história do maior escândalo corporativo da história dos Estados Unidos, quando uma empresa que bateu um valor de mercado de 65 bilhões de dólares foi a falência. Foi feito no estilo de um documentário.

8)   Thank you for Smoking





Retrata um cara cujo emprego é um dos mais complicados do mundo: ser lobista da indústria do tabaco. Fala bastante sobre técnicas de negociação e persuasão.

9)   À Procura da Felicidade





Conta a história de Chris Gardner, que foi de morador de rua a uma fortuna estimada hoje em 600 milhões de dólares.
É uma história de persistência, que faz você parar e refletir sobre todas as desculpas que tem dado pra não começar aquele projeto novo e ver o que são problemas reais.

10)   A Rede Social






É um filme bem clichê porque todos já devem (pelo menos deveriam) saber sobre a história do Facebook. Enfim, está no meu top10 por retratar a diferença de mentalidade, principalmente em relação às universidades de Brasil x Estados Unidos.

      BÔNUS

Inside Job e Too Big to Fail. Não estão na lista de cima simplesmente por serem mais do mesmo, por também tratarem da Crise de 2008. Porém, são 2 filmes muito bons e também podemos retirar vários ensinamentos deles.

Inclusive o Inside Job considero tão bom quanto A Grande Aposta, o problema é que foi feito no estilo documentário, então muitas coisas passadas acabam sendo mais rápidas...é um filme menos didático que os outros e mais para o público que gosta e entende o funcionamento dos mercados.