Como já comentei aqui, a atual conjuntura econômica está forçando todos os investidores a saírem
de sua zona de conforto.
As nossas altíssimas taxas de RF já são parte do
passado - a expectativa é que na próxima reunião do Copom (dias 21 e 22 de
fevereiro) a Selic já caia mais 0,75%, chegando a 12,25%.
Sendo assim, comecei a buscar fundos que
pudessem manter uma boa rentabilidade em meio a todo esse cenário.
Depois de muitas análises, cheguei em 2 fundos,
de perfis bem parecidos, porém com algumas diferenças:
1) ADAM MACRO II FIC FI MULT
Fundo gerido pela Adam Capital, criada por
Márcio Appel e André Salgado.
O André Salgado foi diretor das corretoras do
Safra e do Santander.
Agora o Márcio Appel é um fenômeno, foi o gestor
do Safra Galileo por 7 anos, onde obteve um retorno médio de CDI + 7% a.a. Sim,
apesar das nossas taxas de juros pornográficas, o cara ainda conseguiu
superá-las em 7%....e isso em média, durante 7 anos, ou seja, resultados
extremamente consistentes.
Pro Adam Macro II, sua meta estipulada de
rentabilidade são os mesmos CDI + 7%, pra mim está ótimo.
O fundo tem 9 meses e rendeu, até hoje, 22,43%.
O que pesa aqui é o tíquete de entrada de R$50
mil. Mas olhando por outro lado, só a título de informação, o tíquete de
entrada no Galileo é de R$500k, ou seja, o fundo da Adam Capital exige 10x
menos capital pra entrar.
 |
| Rentabilidades 2016. Em azul o fundo, em preto o CDI. |
Dos 9 meses que o fundo está operando, NENHUM
mês veio negativo e, contando com Janeiro, cujo rendimento já está em 5%, são 7
meses superando o CDI.
Taxa de administração: 2%
Taxa de performance: 20% sobre o que exceder o
CDI
2) Garde
D'Artagnan FIC FIM
A Garde foi fundada por
Carlos Calabresi e Marcelo Giufrida.
Ambos trabalharam juntos no BNP Paribas, o
Calabresi mais voltado para as áreas de negócio e o Giufrida cuidando de toda a
Asset.
O D'Artagnan é bem mais velho que o Adam Macro,
já tendo 3 anos completos.
Desses 3 anos, em todos eles bateram o CDI,
sendo que, dos 37 meses em operação, apresentaram retorno negativo em apenas 2
deles.
Desde o início, tem um retorno de 67%, contra
45% do CDI no mesmo período.
A meta de rentabilidade fica entre CDI + 5,5% a 7%.
Pra entrar você tem que desembolsar no mínimo
R$50 mil, mesma coisa do Adam.
Taxa de administração: 2%
Taxa de performance: 20% sobre o que exceder o
CDI
Se não conseguir ver, só acessá-la aqui: https://www.xpi.com.br/investimentos/fundos-de-investimento/detalhes-de-fundos-de-investimento.aspx?F=2690
Mas afinal, em qual deles eu apliquei?
No final preferi aplicar no Adam Macro.
Pesou o histórico maior do gestor e a própria
reputação do Márcio Appel. Uma coisa que eu levei em conta, embora totalmente secundária e sem muito significado, foi a idade dos gestores.
Sabemos como fundos de investimento em geral são dependentes de seus gestores, então os 43 anos do Márcio pesaram pra mim, pois significam que ele ainda tem muitos anos de estrada pela frente.
Mas pra ficar registrado, espero entrar em algum fundo da Garde também. Por melhor que o gestor seja, você nunca deve ficar investido apenas nele, então eu penso em investir na Garde como forma de diversificação e pra pegar alguns movimentos macroeconômicos que por alguma razão o Adam Macro não pegou.
Mas pra ficar registrado, espero entrar em algum fundo da Garde também. Por melhor que o gestor seja, você nunca deve ficar investido apenas nele, então eu penso em investir na Garde como forma de diversificação e pra pegar alguns movimentos macroeconômicos que por alguma razão o Adam Macro não pegou.
MAS ATENÇÃO
Ambos os fundos estão abertos a captação, mas
ambos os fundos vão fechar nas próximas semanas.
O Garde D'Artagnan já estava fechado e reabriu
agora, mas deve fechar nos próximos dias.
E o Adam Macro está próximo da meta de captação do gestor, então em no máximo um mês deve fechar também. Saiba mais sobre nesse link.
E o Adam Macro está próximo da meta de captação do gestor, então em no máximo um mês deve fechar também. Saiba mais sobre nesse link.
Aproveitem!
Nota: no momento, os dois fundos já estão fechados para novas captações.... efeito manada.... pessoal não pensa mesmo...
ResponderExcluir2% de taxa de administração mais 20% de taxa performance é pesado demais.... se vc continuar aplicando em CDBs com 118% do CDI vc tem muito mais segurança e o rendimento está próximo...
Não podemos nos basear só na rentabilidade bruta... tem que descontar as pesadíssimas taxas
Anon,
ExcluirTodas as rentabilidades informadas já são líquidas de taxa tanto de administração quanto de performance.
Concordo que um CDB a 118% é muito bom, mas estou aplicando em fundos mais arriscados justamente pra maximizar esse retorno...espero que a rentabilidade do fundo pra esse ano seja de uns 150% do CDI.
E aparentemente o Adam Capital fechou mesmo...já o da Garde continua captando normalmente.
Puxa vida, trabalhador estava pensando exatamente nisto. Mas o meu ticket de entrada é muito mais modesto que o seu. Só posso entrar naqueles de R$ 5.000,00 de aporte inicial. Estive olhando um do Brasil Plural, com taxa de administração de apenas 0,3%, porém, como nada é perfeito, o retorno é quase CDI ou um pouquinho menor. Qual você me indica na minha faixa de aporte ?
ResponderExcluirOlha, pra te falar a verdade, eu só investiria em fundos multimercado...todos os outros: renda fixa, ações, cambial, considero péssimos e acho que vc consegue coisa bem melhor aplicando diretamente nos respectivos produtos.
ExcluirUm fundo legal é o KONDOR MAX FIQ FIM, dá uma olhada depois, o valor mínimo é de 10k.
Olá TMF. Uma perguntinha idiota de um iniciante em fundos de investimento. Depois que o fundo fechou, quem JÁ É COTISTA, também fica impedido de realizar novos aportes ?
ResponderExcluirSim, fica fechado tanto para quem já é cotista quanto para quem ainda quer ser.
ExcluirE em alguns fundos acontece ainda pior...há um tempo o Verde ficou tão grande que o próprio Stuhlberger quis desinchar, devolvendo uma parte da grana que os investidores tinham aplicado lá.
E aê TMF!
ResponderExcluirValeu pelo post! Ainda não invisto em fundos multimercado, mas concordo com seu ponto de vista em buscar outras alternativas de taxa de retorno bem acima do CDI.
Abcs!
Valeu NI
ExcluirAbs
O Fundo ADAM tem um excelente Gestor Márcio Appel. Mas o Fundo tem alta volatilidade então será um fundo para médio/longo prazo, com este gestor no longo prazo renderá muito mais do que CDI.
ResponderExcluirAbraço